ФІНАНСУВАННЯ ДЕРЖАВНОГО БЮДЖЕТУ ТА
ДЕРЖАВНИЙ БОРГ
Витрати проекту державного бюджету на 2016 рік з погашення та обслуговування державного боргу заплановані відповідно до:
графіків платежів за вже існуючим державним боргом на момент складання показників до проекту Державного бюджету на 2016 рік;
планових обсягів запозичень на 2016 рік на фінансування державного бюджету;
прогнозних відсоткових ставок та курсів валют;
прогнозу обсягів витрат на управління державним боргом.
Крім того, характер розрахунків платежів за позиками залежить як від інструменту запозичення (облігація державної позики, кредитна угода), так і від кредитора (Європейська комісія, Міжнародний банк реконструкції та розвитку, Міжнародний валютний фонд та ін.), кожен з яких має власну методику розрахунку платежів за позикою.
Загальні виплати за державним боргом, що мають бути здійснені у 2016 році за рахунок коштів державного бюджету, оцінюються на рівні 234 260,2 млн. грн., з яких 79,8 відсотка або 186 845,4 млн. грн. – виплати за внутрішнім боргом та 20,2 відсотків або 47 414,8 млн. грн. складають виплати за зовнішнім боргом.
Видатки на обслуговування державного боргу
Обсяг платежів з обслуговування державного боргу на 2016 рік прогнозується в обсязі 99 056,3 млн. грн., що на 6 383,8 млн. грн. більше плану на 2015 рік.
Обслуговування внутрішнього державного боргу складе у 2016 році 65 521,7 млн. гривень. Збільшення зазначених видатків пов’язане із зростанням державного внутрішнього боргу, що обумовлено необхідністю фінансування дефіциту державного бюджету за рахунок внутрішніх державних запозичень та вартості боргових інструментів на внутрішньому фінансовому ринку.
Обслуговування зовнішнього державного боргу на 2016 рік заплановано в сумі 33 534,6 млн. гривень. Збільшення видатків на обслуговування зовнішнього державного боргу обумовлено зростанням прогнозного офіційного курсу гривні до долару США.
Фінансування загального фонду державного бюджету
Фінансування загального фонду державного бюджету у 2016 році планується за рахунок державних внутрішніх та зовнішніх запозичень.
Обсяг державних запозичень на 2016 рік прогнозується у сумі 202 997,7 млн. грн., що на 179 840,7 млн. грн. менше плану на 2015 рік, в тому числі: зовнішні – 104 554,0 млн. грн., або на 168 026,0 млн. грн. менше плану на 2015 рік, внутрішні – 98 443,7 млн. грн., або на 11 757,7 млн. грн. менше плану на 2015 рік. Таким чином, зовнішні запозичення у 2016 році складуть 51,5 відсотка від загального обсягу надходжень, а внутрішні – 48,5 відсотка.
Державні запозичення здійснюватимуться відповідно до умов, що складатимуться на фінансовому ринку України, фінансових ринках інших країн та умов кредитування відповідних міжнародних фінансових організацій. При цьому, ставки для внутрішніх боргових інструментів варіюватимуться в середньому у діапазоні 14-18 відсотків річних, у залежності від типу боргового інструменту (короткострокових, середньострокових та довгострокових). Для зовнішніх боргових інструментів ставки складатимуть для ОЗДП – близько 4–5 відсотків річних, позик МВФ – близько 4 відсотків річних, Єврокомісії – близька 3 відсотків річних, Японії – близько 2 відсотків.
Разом з цим, умови державних запозичень можуть змінюватися, залежно від впливу зовнішніх політичних, економічних та військових чинників.
Обсяг платежів з погашення державного боргу на 2016 рік прогнозується у розмірі 135 203,9 млн. грн., що на 116 424,4 млн. грн. менше, ніж у 2015 році, в тому числі: погашення зовнішнього державного боргу – 13 880,2 млн. грн., або на 109 705,9 млн. грн. менше плану на 2015 рік, погашення внутрішнього державного боргу – 121 323,7 млн. грн., або на 6 718,5 тис. грн. менше плану на 2015 рік.
Фінансування спеціального фонду державного бюджету
На 2016 рік передбачається залучити кошти від міжнародних фінансових організацій на фінансування проектів розвитку економіки та бюджетної сфери – 15 000,0 млн. гривень. Використання цих коштів буде відображено у спеціальному фонді державного бюджету в розрізі головних розпорядників – отримувачів таких кредитів.
Кредитування та повернення
Платежі на виконання гарантійних зобов’язань у проекті державного бюджету на 2016 рік плануються в сумі 1 750,9 млн. гривень.
Повернення у 2016 році основної суми позик від кредитування проектів розвитку за рахунок коштів, залучених державою, планується в обсязі 3 392,6 млн. грн., які складаються із:
510,2 млн. грн. – часткове повернення основної суми кредитів, залучених державою або під державні гарантії (за винятком кредитів МФО), що підлягає сплаті у 2013 році;
2 872,4 млн. грн. – повернення основної суми позик від кредитування проектів розвитку за рахунок коштів, залучених державою по інвестиційних проектах Світового банку та Європейського банку реконструкції та розвитку (кредити МФО) та погашення позичальниками простроченої заборгованості перед державою по субкредитам, наданих в рамках спільних зі Світовим банком проектів;
10 млн. грн. – погашення простроченої заборгованості перед державою за кредитами, наданих за рахунок залучених державою коштів або під державні гарантії.
Стан державного боргу
Згідно із розрахунками загальний обсяг державного боргу, обрахований у національній валюті, складе 1 501 479,7 млн. грн. та становитиме 66,4 % від ВВП. Гарантований державою борг, обрахований у національній валюті, складе 444 779,3 млн. грн. Державний та гарантований державою борг становитиме 86,0 % від ВВП.
Враховуючи структуру державних запозичень у 2015 році та прогнозних запозичень у 2016 році на кінець 2016 року частка внутрішнього боргу становитиме близько 35,5 відсотка від обсягу державного боргу, а частка зовнішнього боргу – близько 64,5 відсотка.
Відповідно до постанови Верховної Ради України “Про забезпечення фінансової стабілізації в Україні в рамках виконання програми Міжнародного валютного фонду “Механізм розширеного фінансування” від 17 вересня 2015 року № 703-VIII, Кабінетом Міністрів України у тримісячний строк за результатами вчинення правочинів з державними зовнішніми запозиченнями та гарантованим державою боргом, але не пізніше 1 березня 2016 року, буде поданий для схвалення Верховною Радою України план заходів з приведення загального обсягу державного боргу та гарантованого державою боргу до вимог, установлених Бюджетним кодексом України (до п.122 статті 38 Бюджетного кодексу України).
Додатково: Розрахунки здійснено з використанням прогнозного курсу 24,4 грн/дол. США. Для проведення порівняльного аналізу використовувались показники, визначені Законом України “Про Державний бюджет України на 2015 рік” від 17.09.2015 № 704-VIII.